다음은 수십 년 동안 투자자들을 안내해 온 잘 알려진 투자 격언입니다. 이러한 원칙은 복잡한 투자 세계에서 더 나은 결정을 내리고, 위험을 관리하고, 규율을 유지하는 데 자주 사용됩니다.
1. "계란을 한 바구니에 담지 마세요."
의미: 다각화는 위험을 줄입니다. 다양한 자산 유형, 부문 또는 지역에 투자를 분산함으로써 투자자는 단일 손실의 영향을 줄입니다.
적용: 이는 위험과 수익의 주요 동인으로 자산 배분을 강조하는 현대 포트폴리오 이론의 기초입니다.
2. "시장에 있는 시간이 시장 타이밍을 잡는 것보다 빠릅니다."
의미: 지속적으로 투자를 유지하는 것이 일반적으로 단기적인 시장 움직임을 예측하는 것보다 더 나은 성과를 냅니다.
적용: 이 격언은 장기적인 관점을 유지하라는 알림입니다. 시장 최고점(머리 꼭대기)과 최저점(발바닥)을 맞추려고 하면 기회를 놓칠 수 있기 때문입니다.
3. "트렌드는 당신의 친구입니다."
의미: 많은 투자자들은 추세를 진입점과 퇴출점의 지표로 찾습니다. 긍정적인 추세를 타는 것은 수익성이 있을 수 있지만, 반대되는 경향은 위험할 수 있습니다. 이는 '떨어지는 칼날을 잡지말라'는 말과 상통합니다.
적용: 모멘텀 투자와 같은 추세 추종 전략은 현재 상승 궤도에 있는 주식이나 부문에 초점을 맞춥니다.
4. "싸게 사서 비싸게 팔아라."
의미: 투자 수익의 기본 규칙은 자산이 저평가되었을 때 구매하고 평가가 높아졌을 때 판매하는 것입니다.
적용: 개념은 간단하지만 진정한 최저점과 최고점을 결정하는 것이 항상 쉬운 것은 아니기 때문에 가치 평가 기술과 인내심이 필요합니다.
5. "당신이 만드는 것이 아니라, 당신이 간직하는 것입니다."
의미: 세후 및 수수료 후 반품이 중요합니다. 세금 효율성, 수수료 및 기타 비용에 중점을 두는 것이 필수적입니다.
적용: 저비용 인덱스 펀드, 세금 우대 계좌, 현명한 세금 전략을 통해 장기 수익을 극대화할 수 있습니다.
6. "시장은 당신이 지불능력을 유지할 수 있는 것보다 더 오랫동안 비합리적인 상태를 유지할 수 있습니다." — 존 메이너드 케인즈
의미: 시장은 항상 기본 펀더멘털을 즉시 반영하지 않으며, 가격은 장기간 동안 논리를 무시할 수 있습니다.
적용: 투자자는 비합리적인 시장 추세가 예상보다 오래 지속될 수 있으므로 합리적인 가격 행동에 대한 가정에만 기초한 레버리지 또는 투기 포지션을 피해야 합니다.
7. "위험은 자신이 무엇을 하고 있는지 모르기 때문에 발생합니다." — 워렌 버핏
의미: 이해나 조사가 부족하면 투자 결정이 잘못되고 위험이 커집니다.
적용: 이는 투자한 자산에 대한 실사, 연구 및 이해의 중요성을 강조합니다.
8. "손실을 줄이고 승자를 달리게 하세요."
의미: 투자자들은 반등할 것이라는 희망으로 투자 손실을 붙잡기보다는 언제 퇴출할 시점인지 인식해야 합니다. 반대로, 승자를 팔려고 서두르지 마십시오.
적용: 이 원칙은 포트폴리오 관리에 널리 사용되며 감정적 규율과 전략적 의사결정을 강조합니다.
9. "다른 사람이 욕심을 낼 때 두려워하고, 다른 사람이 두려워할 때 욕심을 내십시오." — 워렌 버핏
의미: 시장은 두려움과 탐욕의 순환을 보이는 경향이 있으며, 지배적인 정서에 반하여 행동하는 사람들은 종종 더 나은 거래를 찾을 수 있습니다. 환호에 팔고 공포에 사라는 관점을 보여줍니다.
적용: 역투자는 시장 정서로 인해 자산 가격이 잘못 책정될 때 기회를 제공할 수 있지만, 이 접근 방식에는 용기와 인내도 필요합니다.
10. "투자에 있어서 유일한 공짜 점심은 분산투자입니다." — 해리 마코위츠
의미: 다각화는 수익을 희생하지 않고 위험을 줄여 포트폴리오의 위험 조정 수익을 향상시키는 가장 효과적인 방법 중 하나입니다.
적용: 상관관계가 없는 투자에 대한 자산 배분은 변동성을 완화하여 투자자가 시간이 지남에 따라 보다 안정적인 수익을 얻을 수 있도록 합니다.
이러한 격언은 시대를 초월한 지혜를 제공하지만 이를 효과적으로 적용하려면 신중한 판단, 규율 및 인내가 필요합니다.
결국 투자는 누구의 돈을 '누가 가져가는가'의 제로섬게임이라 할 수 있으므로, 상대방의 심리에 대해 알 필요가 있습니다.