YieldMax Universe Fund of Option Income ETF(이하 YMAX)는 특화된 "펀드 오브 펀드" 구조를 통해 고수익을 제공하도록 설계된 상장지수펀드(ETF)입니다. YMAX는 보유 자산에서 정기적인 수익을 창출하기 위해 커버드 콜과 같은 옵션 기반 전략을 사용하는 다른 YieldMax ETF에 주로 투자합니다. 이러한 접근 방식을 통해 YMAX는 상당한 위험과 높은 비용을 수반하지만 투자자에게 상당한 수익을 분배할 수 있습니다.
YMAX의 주요 특징
1. 주배당(1주일에 한번)으로 소득 창출 : YMAX의 주요 목표는 소득 창출을 목표로 하는 옵션 전략을 전개하는 ETF에 투자하여 투자자에게 높은 소득을 제공하는 것입니다. 펀드의 전략은 종종 높은 분배율로 이어지며 최근 수익률은 약 60% 이상이지만 이는 시장 상황에 따라 크게 변동될 수 있습니다. 2024년 9월부터 주배당을 실시중입니다.
2. 이익 제한 & 하락 노출 : YMAX ETF의 옵션 기반 전략은 잠재적 이익을 제한하므로 펀드의 상승 여력이 제한됩니다. 그러나 YMAX는 기초 증권의 가치가 하락할 경우 손실에 전적으로 노출되어 시장 침체에 취약합니다. 즉, 올라가는데는 한계가 있는데에 반해 내려가는덴 한계가 없습니다.
3. 높은 비용 비율 : YMAX의 비용 비율은 1.28%로 상대적으로 높습니다. 여기에는 YMAX와 기본 ETF 관리 수수료가 모두 포함됩니다. 이는 특히 변동성이 큰 시장에서 투자자의 장기적인 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 변동성 : YMAX는 전략으로 인해 높은 회전율과 변동성을 경험하고 있으며 이는 보수적인 투자자나 장기 투자에 관심이 있는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
이 펀드는 고소득을 추구하는 투자자에게 매력적일 수 있지만 비용과 위험 측면에서 절충점이 있습니다. 잠재적 투자자는 위험 허용 범위와 투자 기간을 기준으로 이러한 요소와 적합성을 신중하게 평가해야 합니다.
YMAX의 구조 및 최신 실적에 대한 자세한 내용은 YieldMax ETF 및 주식 분석과 같은 소스의 정보를 참조하세요.